İşçi Partisi, Mapai, Rafi ve Ahdut HaAvoda adlı partilerin birleşmesi ile 1968 yılında kurulmuştur. İşçi Partisi ve en önemli selefi Mapai, 1977 yılına kadara İsrail siyasetinde egemen olmuştur. Parti, işgal altındaki topraklarda sosyal demokrasi ideolojisine uygun bir siyaseti öncelerken, Filistin’le barış konusunda önemli katkılar yapmıştır. Özellikle 1993 yılından sonraki Oslo Anlaşması ve sürecinde İşçi Partis’nin rolü büyük olmuştur. Ancak 2000’li yıllar parti çin çok şanslı olmamıştır. Yossi Beilin liderliğindeki küçük bir grup, solcu Meretz Partisi’ni oluşturmak için 2003 yılında İşçi Partisi’nden ayrılmıştır. 2006 yılında, diğer bazı üyeler, Şimon Peres, Dalia Itzik ve Haim Ramon da dâhil olmak üzere yeni kurulan Kadima Partisi’ne katılmak için İşçi Partisi’nden ayrılmıştır. Parti Knesset’te muhalefet olarak temsil edilmiştir. 2015’te Siyonist Birlik Listesi’nin bir parçası olarak çalışmış ancak Nisan 2019 seçimlerinde parti bir koalisyon oluşturamamış ve tarihinin en düşük seviyesi olarak Knesset’te sahip olduğu koltuk sayısı 19’dan 6’ya kadar düşmüştür. İşçi Partisi, Temmuz 2017’den partinin birincil olarak 2005-2007 yılları arasında İşçi Partisi lideri olan MK Amir Peretz’i seçtiği Haziran 2019’a kadar Avi Gabbay tarafından yönetilmiştir. Eylül 2019 seçimlerinde İşçi Partisi, Gesher ile ortaklaşa çalışmış ve 6 Knesset koltuğu kazanmıştır.